Dezember 2025

Zinseszins: die einfachste Art, sein Vermögen zu vermehren

Schon Albert Einstein soll um die Bedeutung des Zinseszinses gewusst und ihn als «die grösste Erfindung des menschlichen Geistes», «die stärkste Kraft im Universum» oder «das achte Weltwunder» bezeichnet haben. Wir zeigen, was sich genau dahinter verbirgt.

Albert Einstein soll zum Zinseszins einst gesagt haben: «Der Zinseszins ist das achte Weltwunder. Wer ihn versteht, verdient daran, alle anderen bezahlen ihn.»

Was ist der Zinseszins?

Der Begriff beschreibt es treffend: Beim Zinseszins geht es um den Zins auf dem Zins. Im Unterschied zum «normalen» oder «einfachen» Zins, der beispielsweise einem Gläubiger entrichtet werden muss, handelt es sich beim Zinseszins um den sogenannten «kapitalisierten Zins». Das heisst, dem Startkapital werden die Zinserträge nach jeder Zinsperiode gutgeschrieben. Diese Zinserträge erwirtschaften danach selbst wieder einen Ertrag, eben: den Zinseszins. Der Effekt: Das Kapital wächst exponentiell.

Wodurch wird der Zinseszins beeinflusst?

Der Zinseszinseffekt wird im Wesentlichen von drei Faktoren beeinflusst:

1. Zeit

Je mehr Zeit verstreicht und sich das Kapital mit Zins und Zinseszins vermehren kann, desto deutlicher wirkt sich der Zinseszinseffekt aus.

2. Rendite

Der zweite wichtige Faktor ist die Höhe der Rendite beziehungsweise der Verzinsung: Je höher die Verzinsung des Kapitals ist, desto schneller vermehrt sich das Vermögen.

3. Kapital

Zudem ist die Höhe des Kapitals relevant: Zwar bleibt die Verzinsung prozentual gleich, jedoch führt ein höheres Kapital zu höheren Zinserträgen in absoluten Zahlen und damit zu einem stärkeren Vermögenswachstum.

Den grössten Einfluss auf den Zinseszinseffekt haben die Faktoren «Zeit» und «Rendite».

Rechnungsbeispiel gefällig?

Anhand unserer beiden virtuellen Versicherten Mona und Paul zeigen wir Ihnen, wie sich der Zinseszinseffekt in Zahlen auswirkt und welche Rollen die Faktoren Zeit und Verzinsung spielen.

Gehen wir von folgendem aus:

Paul und Mona tätigen beide im Jahr 2025 einen Einkauf in ihre Pensionskasse in der Höhe von 20'000 Franken. Beide planen, sich mit 65 Jahren pensionieren zu lassen.

Wir betrachten drei Szenarien für die Verzinsung des Einkaufsbetrags:

Szenario 1: Verzinsung des Einkaufsbetrags von 2 Prozent durch die sgpk
Szenario 2: Verzinsung des Einkaufsbetrags von 3 Prozent durch die sgpk
Szenario 3: Verzinsung des Einkaufsbetrags von 0.46 Prozent auf einem Säule 3a-Konto*

*Quelle: Finpension, durchschnittliche Verzinsung der letzten fünf Jahre

Rechenbeispiel 1

Paul, 50 Jahre, verheiratet,
römisch-katholisch, wohnhaft in Steinach

Paul arbeitet mit Herzblut als Polizist und verdient bei einem Vollpensum jährlich 110'000 Franken brutto.*

So entwickelt sich der Einkaufsbetrag bis zu Pauls ordentlicher Pensionierung in 15 Jahren:

26'980

31'159

21'423

2 Prozent Verzinsung durch die sgpk (Wertzuwachs +34.9%
3 Prozent Verzinsung durch die sgpk (Wertzuwachs +55.8 %)
0.46 Prozent Verzinsung auf Säule 3a-Konto (Wertzuwachs +7.1 %)

Rechenbeispiel 2

Mona, 35 Jahre, Konkubinat, 2 Kinder, römisch-katholisch, wohnhaft in Mels

Mona arbeitet mit einem Pensum von 70 Prozent als Lehrerin, ihr Bruttoeinkommen beträgt 77'000 Franken jährlich.

So entwickelt sich der Einkaufsbetrag bis zu Monas ordentlicher Pensionierung in 30 Jahren:

36'226

48'545

23'040

2 Prozent Verzinsung durch die sgpk (Wertzuwachs +81.8 %)
3 Prozent Verzinsung durch die sgpk (Wertzuwachs +142.7%)
0.46 Prozent Verzinsung auf Säule 3a-Konto (Wertzuwachs +15.2 %)

* Bitte beachten Sie, dass es sich bei allen Personen, Angaben und Beträgen um fiktive Beispiele handelt, die der Veranschaulichung dienen. Die Berechnungen wurden durch uns mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Alle Angaben ohne Gewähr. Die Berechnungen basieren auf diversen Annahmen, insbesondere dass Paul und Mona bei gleichbleibendem Einkommen bei Erreichen des Referenzalters in Pension gehen und keine Kapitalleistungen beziehen. Für die Beispiele wurden Durchschnittswerte und Angaben aus ausschliesslich zuverlässigen Quellen genutzt. Alle Beträge in Schweizer Franken.

Das Beispiel zeigt deutlich:

Zeit ist ein entscheidender Hebel: Auch bei identischer Verzinsung führt ein längerer Anlagehorizont zu massiv höheren Endwerten. Sorgen Sie also frühzeitig fürs Alter vor.
Hohe Verzinsungen führen zu einem hohen Zinseszinseffekt.

Je früher Sparguthaben in der Pensionskasse aufgebaut werden, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt.

Für das Jahr 2025 verzinsen wir die Sparguthaben unserer Versicherten mit 5 Prozent.

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